Stellar (XLM) là gì? Toàn tập về đồng tiền ảo XLM

Stellar là gì?

Stellar là mạng thanh toán phân tán, mã nguồn mở có khả năng kết nối ngân hàng, hệ thống thanh toán và người dùng. Mục đích nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch tiền tệ và tài sản.

Bên cạnh đó, Stellar còn là một Blockchain nền tảng. Stellar cho phép các nhà phát triển xây dựng ứng dụng, sản phẩm hay tokenized asset trên nền tảng của họ.

Stellar được ra đời vào năm 2014. Mục tiêu là giúp người dùng có thể chuyển tiền, tài sản xuyên biên giới với tốc độ nhanh chóng, tin cậy với chi phí rẻ.

Lịch sử hình thành Stellar

Vào năm 2014, Jed McCaleb (Co-Founder của Ripple, Founder của Mt.Gox) đã thành lập nên Stellar cùng với Joyce Kim. Sau khi Jed cảm thấy không còn chung lý tưởng tại Ripple.

Stellar chính thức được ra đời vào 01/08/2014 với khoản đầu tư 3 triệu đô của Stripe (~2 tỷ XLM lúc đó).

Về cơ bản, Stellar là một bản fork từ Ripple vào thời điểm đó vì Stellar vẫn hoạt động dựa trên Ripple Consensus Protocol.

Mãi đến tháng 01/2015, Stellar mới hoàn thành được bản giao thức đồng thuận riêng có tên là Stellar Consensus Protocol. Từ đó trở đi, Stellar là Stellar, không còn liên quan gì đến Ripple nữa.

Stellar Lumens (XLM) là gì?

Đồng token hoạt động trong mạng lưới của Stellar có tên là Lumens (mã: XLM).

Khác với những dự án tiền điện tử khác, XLM sẽ được phát hành 95% ra thị trường cho cộng đồng mà không qua bất kỳ vòng ICO nào.

Thông tin cơ bản về đồng XLM

  • Name: Stellar Lumens
  • Ticker: XLM
  • Blockchain: Stellar
  • Consensus: Stellar Consensus Protocol (SCP)
  • Token Type: Utility Token
  • Avg. Block time: 5 giây
  • Avg. Transaction Time: Over 1000 TPS
  • Initial Supply: 100,000,000,000 XLM
  • Total Supply: 105,423,795,555 XLM
  • Circulating Supply: 20,034,911,425 XLM

Token Allocation XLM

Với tổng cung ban đầu là 100 tỷ token, XLM được Stellar Development Foundation phân bổ theo từng phần như sau:

  • 50% được đưa ra thị trường thông qua các chương trình Direct Sign Up.
  • 25% dành cho các chương trình Partnership.
  • 20% dùng để airdrop cho những người nắm Bitcoin.
  • 5% do Stellar Development Foundation nắm giữ.

Token Distributed XLM

Với số token được phân bổ như trên thì hiện tại Stellar đã theo tiến độ:

  • Direct signup program đã hoàn thành được 10.87% ~ 5,435 tỷ XLM.
  • Bitcoin program đã giải ngân 100% ~ 2,037 tỷ XLM.
  • Stellar Build Challenge đã phân phối được 161,8 triệu XLM.
  • Partnership program đã hoàn thành được 4.55% ~ 1,138 tỷ XLM.

Đến đây, mình bắt đầu có hai câu hỏi về độ chính xác của số liệu do SDF cấp:

Thứ 1: Số XLM trên thị trường hơn 20 tỷ token và theo số liệu trên chỉ mới có 8,7 tỷ token. Vậy 12 tỷ XLM còn lại ở đâu ra nếu không được distributed?

Thứ 2: Theo Token Allocation thì lượng XLM phân phối cho Bitcoin Program đáng ra phải 20 tỷ token chứ không phải 2 tỷ như trên?

Vậy theo đó, số XLM trên thị trường đã hơn 26 tỷ token XLM.

Tuy nhiên, anh em thấy họ báo cáo rằng chỉ có hơn 20 tỷ XLM trên thị trường. Điều này, làm mình khá là hoài nghi về độ minh bạch của SDF.

Token Inflation XLM

Stellar có mức lạm phát 1% mỗi năm. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng cung của Stellar đã hơn 105 tỷ token sau 5 năm bị lạm phát.

Tuy nhiên, việc lạm phát của Stellar sẽ sớm kết thúc khi SDF đề nghị vô hiệu hoá inflation lên mạng lưới vào ngày 03/09/2019. 

SDF muốn mạng lưới tự quyết định việc này thông qua voting trên mạng lưới.

Trong trường hợp mạng lưới không thông qua, SDF sẽ tung ra bản cập nhật tiếp theo có chức năng vô hiệu quá lạm phát.

Stellar Vs. Ripple

Nhìn vào bảng so sánh tổng quan như bên dưới, anh em sẽ thấy rằng Stellar và Ripple rất giống nhau.

Sự khác nhau giữa Stellar và Ripple

Chỉ khác mỗi phần cơ chế đồng thuận, Stellar tự sáng tạo ra giao thức đồng thuận riêng, ứng dụng thuật toán đồng thuận Federated Byzantine Agreement (FBA).

Trong khi đó, Ripple đạt sự đồng thuận qua Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA).

Ngoài sự khác biệt về công nghệ, Stellar và Ripple còn có sự khác biệt về:

Đối tượng sử dụng:

Trong khi Ripple tập trung vào các tổ chức ngân hàng, tài chính. Thì Stellar tập trung vào thị trường chuyển tiền, thanh toán vi mô dành cho các cá nhân và doanh nghiệp.

Cấu trúc tổ chức:

Trong khi Ripple là tổ chức có cấu trúc thu lợi nhuận (for-profit) còn Stellar là tổ chức phi lợi nhuận (non-profit).

Mục đích sử dụng của Stellar (XLM)

Fees:

Stellar (XLM) được dùng để thanh toán phí giao dịch trong mạng lưới của Stellar. Phí giao dịch sẽ được tính theo công thức sau:

Phí giao dịch = Số hoạt động * phí cố định

Stellar cho phép một giao dịch có thể chứa 100 hoạt động là tối đa với mức phí cố định cho mỗi hoạt động là 0,00001 XLM.

Rewards:

Stellar (XLM) được dùng làm phần thưởng cho những người tham gia voting trong mạng lưới.

Điều kiện tối thiểu để có thể voting trong mạng lưới là ví đó cần chứa hơn 50 triêu XLM tương đương 0,05% tổng cung.

Payment & Remittance:

Stellar bắt buộc người dùng phải nắm một lượng nhỏ XLM trong tài khoản của họ. Như vậy mới có thể sử dụng dịch vụ thanh toán, chuyển tiền của Stellar.

Liquidity:

XLM được dùng để làm cross-currency (tiền tệ chuyển đổi).

Mình sẽ lấy ví dụ cho anh em dễ hình dung như sau:

Anh em chuyển tiền cho đối tác ở Thượng Hải thông qua Stellar. Sau đó, dùng tiền USD và đối tác ở Thượng Hải sẽ nhận tiền CNY. 

Để làm việc đó, hệ thống của Stellar sẽ chuyển tổng giá trị USD sang XLM, sau đó dùng XLM chuyển sang CNY.

Đào Stellar (XLM) như thế nào?

Stellar không thể đào được như các loại tiền điện tử khác như Bitcoin hay Ethereum. Thay vào đó, anh em có thể staking XLM để claim phần lạm phát của Stellar.

Phần thưởng sẽ phụ thuộc vào số vote của anh em trên mạng lưới của Stellar.

Để có thể vote được trên mạng lưới, anh em cần sở hữu 0,05% tổng cung của Stellar. Từ đây, sinh ra các dịch vụ staking XLM theo pool thu phí có và miễn phí có. 

Nếu anh em muốn staking XLM thì cách đơn giản nhất là tham gia stake trên nền tảng của Binance. Điều kiện cũng như cách stake, Binance đã hướng dẫn tại đây anh em có thể tham khảo.

Ngoài ra, anh em chỉ có thể kiếm XLM thông qua các chương trình Airdrop do Stellar và đối tác của họ tổ chức.

Như vào tháng 06/2018, Stellar kết hợp với ví Blockchain đã tổ chức Airdrop lượng XLM có trị giá lên đến 125 triệu đô.

Ví lưu trữ Stellar (XLM) an toàn

Anh em có thể lưu trữ XLM trên các loại ví đã hỗ trợ nền tảng của Stellar như:

  • Ví cứng: Ledger Nano S, Ledger Nano X, Trezor.
  • Ứng dụng: Coinbase Wallet, Trust Wallet, Blockchain.com, Keybase, Atomic Wallet…

Ngoài ra, anh em có thể được lưu trữ trên các sàn giao dịch UY TÍN đã hỗ trợ niêm yết đồng XLM.

Sàn giao dịch Stellar (XLM)

Sau 5 năm phát triển, XLM đang đứng ở vị trí thứ 10 trên bảng xếp hạng vốn hoá của CoinGecko. Với sự hỗ trợ giao dịch trên hơn 50 sàn lớn bé khác nhau.

Tổng khối lượng giao dịch trung bình trong vòng 30 ngày qua đạt hơn 209 triệu đô. Điều này đã thể hiện khả năng thanh khoản của XLM đang rất tốt ở thời điểm hiện tại.

Trong đó, XLM đang được mua bán, giao dịch chủ yếu trên sàn Bithumb.

Tương lai của Stellar (XLM)

Roadmap:

Chắc chắn rồi, anh em phải kiểm tra lộ trình phát triển của Stellar vào năm 2020 tại đây: https://www.stellar.org/roadmap#stellar-core

Để nắm bắt được những gì Stellar đã hứa so với những gì họ thực hiện được đến thời điểm hiện tại.

Đối tác dùng Stellar:

Đối tác lớn nhất hiện tại của Stellar có lẽ là tập đoàn IBM với việc phát triển IBM Worldwire trên Stellar.

Ngoài ra, Stellar còn có các đối tác khác xây dựng sản phẩm trên Stellar như: AnchorUSD, Wirex, SureRemit, Firefly CNY, Smartlands, StellarX, SatoshiPay, Blockdaemon, Rehive.

Tiềm năng thị trường:

Stellar nhắm đến thị trường chuyển tiền kỹ thuật số toàn cầu trị giá hơn 8,7 tỷ đô vào năm 2025.

Bên cạnh đó, Stellar còn cho phép xây dựng sản phẩm trên Stellar. Điều này khiến Stellar có cơ hội trong thị trường dApps trị giá 189 tỷ đô vào năm 2020.

Thêm nữa, Stellar cho phép phát hành tài sản trên nền tảng của họ. Do đó, Stellar có cơ hội thâm nhập vào thị trường chứng khoán truyền thống.

Ngoài ra, Stellar còn phát triển thêm StellarX để nhắm đến mảng sàn giao dịch phi tập trung.

Đối thủ cạnh tranh:

Đối thủ chính và lớn nhất của Stellar đó là Ripple.

Ngoài ra, còn có các công ty khác cùng làm về mảng thanh toán cross-border truyền thống.

On-chain Performance:

Ở hình bên dưới, anh em có thể thấy số transaction mỗi ngày trong mạng lưới của Stellar.

Những con số này đang có xu hướng giảm mạnh sau khi đạt đỉnh ~30,2 nghìn giao dịch mỗi ngày.

Sự giảm sút về số transaction thể hiện rõ hơn thông qua giá trị giao dịch trung bình (USD) mỗi ngày trong mạng lưới của Stellar.

Điều đó có nghĩa rằng, số địa chỉ hoạt động mỗi ngày trong mạng lưới của Stellar giảm rất mạnh.

Nhìn vào 3 điểm trên, anh em đã thấy được tình trạng của mạng lưới Stellar ở thời điểm hiện tại là như thế nào.

Có nên đầu tư Stellar (XLM) không?

Mình chắc rằng sau khi đọc đến đây, anh em cũng đã nắm bắt được 99% thông tin về dự án Stellar nói chung và XLM token nói riêng.

Hy vọng từ những thông tin đã được cung cấp ở trong bài viết. Anh em có thể tự mình đưa ra nhận định về cơ hội lẫn rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào đồng Stellar (XLM).

Lời kết

Sau khi đọc xong bài viết này, anh em có suy nghĩ gì về Stellar Lumens (XLM) không? Liệu XLM có tiềm năng để anh em đầu tư?

Hãy bình luận ý kiến của anh em ở cuối bài viết và nếu anh em thấy thông tin do mình cung cấp là hữu ích. Đừng quên chia sẻ bài viết này cho những người anh em khác cùng đọc nha!

Thân chào và hẹn gặp lại anh em ở những bài viết sắp tới!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *